VWAP täitmine (VWAP Execution)

Maht kaalutud keskmine hind (VWAP) on antud kaubanduse kaalutud keskmine täitmishind, mis põhineb mitmetasandilisel likviidsuse tasemel, kusjuures igal tasemel on vastav hind ja maht.

See täitmisviis võimaldab kasutajal, kes kaupleb suuremate kaubakogustega, pühkima tasemeid läbi ja täitma kõikvõimalike erinevate hindade tasemetega kättesaadavad hinnad, kuni tellimus on täidetud või kuni kogu likviidsus on ammendunud.

Näide

1.32380

Tase	Suurus	th> paku hinda
1	500,000	1,32335	1,32350
2	1,000,000	1,32340	1,32370
3	2,000,000	1,32345	1,32375
4	3,000,000	1,32350
5	5,000,000	1.32355	1.32385

Arvestades eespool toodud redelit, toimuks kolme suurema hinnataseme kaudu (alates 1. astmest) 3,5 miljoni euro suurune ostmine järgmiselt:

• 500 000 juures 1,3235
• 1 000 000 juures 1,3237
• 2 000 000 kell 1.

  Arvutatav summa: ((500 000/35 500 000) * 1.3235) + ((1 000 000/3,5 500 000) * 1,3237) + ((2 000 000/3,5 500 000) * 1,32375 1,3237